$15 млрд за бесплатный инструмент: OpenEvidence ставит на охват врачей, больницы и испытания онкопрепаратов
OpenEvidence подтвердила привлечение $250 млн при оценке $15 млрд — на четверть ниже тех $20 млрд, которые компания, по сообщениям, предлагала инвесторам. За это же время три медицинские сети внедрили бесплатный инструмент, а первый онкологический препарат-кандидат компании до конца года пойдёт в клинические испытания. Врачи по-прежнему не платят ничего; оценка держится на том, во что их трафик удастся превратить.
Vincent Jiang · 3 min read
Три медицинские сети за четыре недели
AdventHealth — некоммерческая сеть, в которой работают более 110 тыс. человек, — 1 октября включила OpenEvidence для врачей, медсестёр, фармацевтов и специалистов восстановительной медицины более чем в 2 тыс. точек оказания медпомощи, интегрировав сервис со своей электронной медицинской картой 1. Penn Medicine в конце сентября подключила тот же инструмент для более чем 10 тыс. медработников в семи больницах 2. Мемориальный онкологический центр Слоуна — Кеттеринга, который 3 сентября анонсировали как «ведущий национальный онкологический центр» и чьё имя раскрыли в середине месяца, разместил на платформе свою базу данных точной онкологии OncoKB и встроил OpenEvidence в собственную систему Epic 3.
Ни один из трёх анонсов не раскрыл условий. Инструмент остаётся бесплатным для верифицированных медработников США 1: по подсчётам компании, им пользуются 60% практикующих врачей 4, по данным CNBC — более двух третей американских врачей 5. Судя по всему, эти внедрения покупают одно — место внутри медицинской карты, где живут и запрос, и пациент.
Пятый раунд закрылся дешевле запрошенного
Пятый раунд, подтверждённый Forbes 30 сентября, составил $250 млн при оценке $15 млрд 6; в начале сентября его возглавили Byers Capital и Andreessen Horowitz, а к числу акционеров присоединились и медицинские сети 53. Ещё в июле The Information сообщала, что OpenEvidence рассматривала привлечение $200 млн при оценке $20 млрд, но в итоге отказалась; итоговая оценка оказалась на 25% ниже 7.
Среди инвесторов раунда — Google, которого Даниэль Надлер называет крупнейшим инвестором компании 8, а также Nvidia, Thrive, DST, GV, Kleiner Perkins и Sequoia 5. Один из знакомых с компанией собеседников говорит, что она не исключает продажу — вместе с доступом к вычислительным мощностям; подтвердить заинтересованность покупателей не удалось 5.
Пятый раунд закрылся с оценкой $15 млрд — на четверть ниже $20 млрд, которые OpenEvidence предлагала инвесторам в июле
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| Раунд B, июль 2025 | $3.5B |
| Раунд C, октябрь 2025 | $6B |
| Раунд D, январь 2026 | $12B |
| Запрашиваемая оценка, июль 2026 (estimate) | $20B |
| Закрытый раунд, сентябрь 2026 | $15B |
Врачи за OpenEvidence никогда не платили. Вопрос, на который отвечает этот раунд, — кто же платит.
Разворот: клиентом становится фарма
Надлер рассказал Forbes, что первый онкологический препарат-кандидат OpenEvidence выйдет на клинические испытания до конца года, а в 2027-м к нему добавятся ещё три-пять. Начнёт компания с редких форм рака — «того, чем они не занимаются, а возможно, и не могут заниматься» 7. Актив, лежащий в основе этой ставки, — охват: 1,12 млн верифицированных медработников США на сентябрь 3, 42 млн консультаций в августе 9 и 1,5 млн верифицированных запросов в день по подсчётам самого Надлера 8. Anthropic распространяет ту же бесплатную модель за рубежом: за выход в 100 стран стоят её кредиты, инженеры и финансирование 9.
Каждое третье клиническое испытание останавливается главным образом из-за нехватки пациентов, а меньше одного из десяти онкологических пациентов, подходящих под критерии включения, когда-либо находит испытание 8. Поисковая строка, охватывающая большинство американских врачей, узнаёт, где находятся пациенты с редкими формами рака, раньше, чем само испытание.
У канала уже есть владелец
Doximity (NYSE: DOCS) — публичный лидер рынка, продающий фармкомпаниям доступ к врачам, — отчиталась о выручке $156,6 млн за квартал, завершившийся в июне, показав рост на 7%, и повысила прогноз по годовой выручке до $681 млн 10. Число активных пользователей ИИ-писаря Scribe в июле выросло в десять раз, а после выхода отчётности акции на премаркете подскакивали максимум на 105% 10.
По собственному прогнозу менеджмента компании, рост фармрекламы составит не более 5% 10, а OpenEvidence расширила доступ к своему ИИ-дайлеру для врачей, что Fierce Healthcare называет прямой атакой на основной бизнес Doximity 3, а сама эта схватка уже идёт в судах — мы писали о ней 29 сентября. Как сообщается, Abridge вместо этого пошла по пути партнёрства: при поддержке Eli Lilly её оценка составила $5,3 млрд 7.
Продукт — набор пациентов
Проверка с чёткой датой — введение первой дозы первого онкологического препарата-кандидата до конца года. Если этот охват заполнит пациентами испытания по редким формам рака, фармкомпании перестанут покупать рекламу и начнут платить за набор пациентов в клинические испытания. Если нет — $15 млрд — это рекламный мультипликатор на бесплатном продукте, а запрошенные в июле $20 млрд были потолком.
Deepdive
AI-generated from this story and its cited sources. Not investment advice.
