Об ограничении скорости для Украины на конференц-колле SpaceX не спросили — заказчики начали считать цену «выключателя»

SpaceX▼−7.85% — SpaceX, down 7.85 percent today во вторник провела конференц-колл по итогам третьего квартала, но тема ограничения скорости Starshield на нем не прозвучала: ее не подняли ни Илон Маск, ни президент и главный операционный директор Гвинн Шотвелл, ни один финансовый аналитик ³. В ту же неделю Wall Street Journal и CBS News сообщили, что Маск распорядился снизить скорость работы военной сети на Украине↗, что украинские ударные дроны теряли связь прямо в полете и что сенаторы от обеих партий обратились к генеральному инспектору Пентагона с просьбой выяснить, кто это сделал ¹². В этом же молчании инвесторам достались и рекордный квартал, и проблема корпоративного управления.

Квартал был настоящим

SpaceX, вышедшая на биржу в ходе IPO 12 июня, отчиталась о выручке $14,6 млрд с ростом на 161% год к году и чистой прибыли $4,4 млрд↗ против убытка в $1,1 млрд годом ранее ⁵⁶. Сегмент Super Intelligence, сдающий в аренду вычислительные мощности для ИИ, принес $7,6 млрд — больше, чем $5,25 млрд у Starlink, и более чем в четыре раза больше, чем $1,8 млрд от запусков ⁵.

ИИ-машина работает на деньгах, которые приносит Starlink: выручка от услуги связи — ее обеспечивают 13,6 млн абонентов в 174 странах — выросла на 69%, до $5,25 млрд, а из $19,6 млрд капзатрат квартала $16,4 млрд ушли на вычислительные мощности ⁵.

Киев превратил ограничение скорости в улику

Теперь у этой сети есть задокументированное ограничение скорости, которым управляет один человек. 13 октября Киев обвинил Вашингтон в замедлении Starshield. Затем украинские официальные лица возили терминалы Starlink по странам ЕС: там соединение стабильно работало при скорости выше 180 км/ч, тогда как в Украине держалось ограничение около 161 км/ч↗ — по словам президента Владимира Зеленского, это доказывает спланированный характер операции ¹⁹. Украинские подразделения сообщали, что связь Starshield пропадает уже на скорости 90 км/ч, а анализ украинского оператора беспилотников оценивает потери в десятки миллионов долларов ¹⁹.

Никто не берёт вину на себя

По словам Илона Маска, ограничения на Starshield устанавливают американские военные, а последнее слово — за президентом. Дональд Трамп заявляет, что это был не он, министр обороны США Пит Хегсет — что Пентагон никаких указаний не отдавал. Зеленский утверждает, что сервис по-прежнему работает с ограничением скорости, а SpaceX перестала отвечать министерству обороны Украины, хотя госсекретарь США Марко Рубио сказал ему, что замедление снимут ¹²⁹.

Заказчики заметили

Исполнительный вице-президент Palantir▼−2.73% — Palantir, down 2.73 percent today по Великобритании и Европе Луи Мосли сообщил Reuters, что у системы компании для НАТО стоимостью €480 млн нет «выключателя»↗. Франция и Германия уже отказались от использования Maven — боевой ИИ-платформы Palantir ⁴. Эрик Талли из Колумбийской школы права считает, что Европа может с опаской смотреть на укрупнение SpaceX — а это проблема для планируемого слияния SpaceX и Tesla↗, которое объединило бы компании с капитализацией $2,15 трлн и $1,53 трлн ⁶.

Германия, которая оплачивает Starlink для Украины, теперь добивается отмены ограничений скорости ⁹. Боевую связь воюющего заказчика замедлили на основании условий обслуживания, которые вправе толковать один-единственный руководитель, — поэтому заказчики теперь платят за письменные гарантии, что их связь так замедлить нельзя.

Конкурентов было мало — до последнего времени

Один из читателей Hacker News↗ сформулировал последствия для конкуренции предельно ясно: у Starlink почти не было конкурентов, а у остального мира — причин их создавать; теперь же Россия, Китай, Япония и ЕС строят собственных конкурентов ⁸. Следить дальше стоит за двумя вещами: какие госконтракты будут включать оговорку об отсутствии «выключателя» и что выяснит генеральный инспектор Пентагона.