Бесплатный рантайм Nvidia накрыл изоляцию, которую Modal только что оценила в $15,75 млрд
На конференции партнеров Nvidia GTC Berlin компания представила OpenShell — бесплатный рантайм с открытым кодом, который изолирует, отслеживает и принудительно ограничивает ИИ-агентов, — и назвала интеграционными партнерами четырех ближайших конкурентов Modal. Шестью днями ранее Modal оценила свою платную версию той же изоляции в $15,75 млрд.
Richard Tang · 3 min read
Nvidia−4.19% — Nvidia, down 4.19 percent today бесплатно раздала тот слой, который Modal$87M — Modal, private, latest valuation $87M шестью днями ранее оценила в $15,75 млрд 13. 21 октября на GTC Berlin, конференции партнеров Nvidia, компания представила OpenShell — бесплатное программное обеспечение с открытым кодом, которое изолирует, отслеживает и принудительно ограничивает ИИ-агентов 13. Шестью днями раньше Modal — американская облачная платформа, сдающая в аренду GPU-мощности под ИИ-нагрузки, — привлекла $750 млн при оценке компании в $15,75 млрд; ее самый быстрорастущий продукт — Sandboxes, изолированные среды, в которых ИИ-агенты исполняют код 2.
Сам рантайм вошел в состав платформы Nvidia Open Agent Safety Platform еще 28 сентября; 21 октября появилась референсная архитектура полного стека, построенная вокруг него 3.
Nvidia позвала конкурентов Modal, а саму Modal — нет
В релизе Nvidia разработчиками интеграций с OpenShell Reference Architecture названы Baseten~$1.4B — Baseten, private, latest valuation ~$1.4B, Deepinfra, Fireworks и Together AI~$3.3B — Together AI, private, latest valuation ~$3.3B — провайдеры инференса, которые, как и Modal, сдают вычислительные мощности в аренду 1. Modal в релизе не упоминается вовсе 1. Сам факт отсутствия проверяется по списку партнеров, его причина — нет. Зато публично зафиксировано другое: Modal строит свою инфраструктуру на оборудовании Nvidia. 19 октября, за два дня до запуска OpenShell, она опубликовала результаты тестов Sandboxes на новых процессорах Nvidia Vera 4.
Форма D — документ, который частная компания подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) при размещении акций, — показывает, что уже размещено $601,9 млн 6. Заявка охватывает выпуск на $800 млн, то есть раунд продолжает наполняться 6.
Sandboxes — самый быстрорастущий продукт Modal
По словам Modal, один только продукт Sandboxes приносит $300 млн в год 2. По подсчетам компании, за все время создано почти 3 млрд «песочниц» 2. Продукт, по ее данным, масштабируется до миллиона работающих параллельно песочниц 2. Все это умещается в выручку в годовом исчислении (run rate) — выручку, спроецированную на основе данных за недавний период, — которую компания оценивает более чем в $1 млрд и которая не проходила аудит 2. Оценка компании оказывается примерно в 15 раз выше этой заявленной ею же цифры 2.
Одни Sandboxes теперь приносят столько, сколько вся Modal в мае
- Estimate
Data
| Value | |
|---|---|
| Run rate, май 2026 (estimate) | $300M |
| Run rate, октябрь 2026 (estimate) | $1,000M |
| Только Sandboxes, октябрь 2026 (estimate) | $300M |
Бесплатный рантайм сверху, платное хранилище снизу
История про деньги — не в самом запуске, а в том, где оседает ценность. Собственная «песочница» в составе OpenShell делает ровно ту работу, которую Modal продает со своими Sandboxes: изолирует недоверенный код ИИ-агентов 13. Оркестрацией она не занимается. Переписанные заново планировщик, файловая система и пул мощностей, собранный более чем из 20 облаков, остаются за Modal 2.
Если OpenShell станет стандартным рантаймом для ИИ-агентов, изоляция рискует превратиться в коммодити, которое раздает продавец GPU, — а премия должна будет браться из слоя планирования Modal или сместиться на уровень ниже. VAST Data~$9.1B — VAST Data, private, latest valuation ~$9.1B, компания по корпоративному хранению данных, выпустила вместе с Nvidia стек Agent Sandbox Foundation Stack, который продает как раз тот слой уровнем ниже: клоны без копирования данных (zero-copy) для рабочих пространств песочниц, долговременную память ИИ-агентов и записи аудита 5. Корпорации получают бесплатный контроль. Хозяин хранилищ — деньги.
Премия теперь держится на том, чего в OpenShell нет
Ясность внесут два проверяемых обстоятельства. Первое — войдет ли Modal в один из следующих списков партнеров OpenShell, как уже вошли четыре ее конкурента 1. Второе — как быстро корпорации начнут внедрять архитектуру: Nvidia заявляет, что она уже доступна, а вот аппаратный фреймворк контроля Sentry в анонсе отнесен к началу следующего года 13. Премия раунда была рассчитана по показателю выручки, названному самой компанией, а не по аудированной отчетности. Бесплатный рантайм теперь наверху, платное хранилище — внизу, а среднему слою придется отрабатывать свое место.
Get Platforms by email, free
The cloud, data and developer software AI is built on. In our daily email, every weekday.
