에버지, 11월 5일 3분기 실적 발표…3주 뒤엔 71만kW 가스발전소 미주리 공청회

에버지▼−0.61% — 에버지, down 0.61 percent today는 오는 11월 5일 정규장 개장 전 3분기 실적을 발표한다. 진짜 시험은 3주 뒤에 시작된다. 미주리주 공공서비스위원회(PSC)가 71만kW급 가스발전소와 10만9000kW급 배터리 건설 허가 신청에 관한 지역 공청회↗를 여는 것이다⁷. 캔자스·미주리 고객 170만 명에 전력을 공급하는 시가총액 192억 달러의 이 유틸리티 기업은 데이터센터 붐을 성장 스토리로 삼아 왔다⁷. 두 주는 이제 이웃들이 비용을 내는지, 돈을 받는지를 결정하는 중이다.⁷

에버지는 8월 31일 미주리 PSC에 뷰캐넌군의 71만kW급 가스복합화력 발전소 '뷰캐넌블러프스 에너지센터 2호기'와 재스퍼군의 '폭스트롯' 배터리저장 프로젝트 건설을 허가해 달라고 신청했다¹. 공청회는 16일 세인트조지프에서 시작된다¹. 다음 날 비대면 회의가 두 차례 이어지며 사건번호는 EA-2026-0343이다¹. 진술은 시간 제한을 받을 수 있고, 회의록은 공개된다.¹

모든 것은 추가 부과금에 달렸다

위치토에서 강세 논리를 펼친 이는 다름 아닌 에버지 사람이었다. 잭 글래드힐 에버지 전략 및 장기계획 담당 부사장은 세지윅군 계획 당국에 에버지 전력을 사 쓰는 데이터센터가 추가 부과금을 물고, 그 덕분에 나머지 고객 전체의 요금이 내려간다고 말했다. 군 계획 소위원회는 데이터센터 사업에 자체 전력 마련을 의무화하는 안을 받아들이지 않았으며↗ 12일 회의를 다시 연다.²

캔자스 데소토에서는 수요가 이미 대기열에 올라 있다. 빌인프라스트럭처의 4동짜리 캠퍼스는 7만5000kW를 넘는 규모로 에버지의 대규모 부하 요금제(Large Load Tariff) 적용 대상이 될 것으로 예상된다. 총 용량과 용수 사용량은 공개되지 않았다³. 경쟁사인 디지털리얼티▲+0.84% — 디지털리얼티, up 0.84 percent today는 민심을 사려 하고 있다. 가구당 연간 최대 1000달러의 세금·공공요금 크레딧을 10년간 지급하는 데 2000만 달러를 쏟아붓기로↗ 한 것이다. 시는 2027년 3월 나올 블랙앤베치의 소음 조사 결과를 기다리는 중이다³. 인근 주민 청원은 이미 두 사업 모두에 반대하고 있다.³

두 진영, 한 종목, 그리고 한 주간

10월 19일에는 제페리▼−1.84% — 제페리, down 1.84 percent today가 에버지 목표주가를 103달러에서 93달러로, 바클레이즈▼−1.45% — 바클레이즈, down 1.45 percent today는 92달러에서 86달러로 내렸다⁴⁵⁶. 사흘 뒤인 22일에는 HSBC가 '매수' 의견과 목표주가 92달러로 커버리지를 시작했고, TD코웬도 '매수'에 95달러로 신규 추정치를 내놨다. BMO는 목표주가를 89달러로 올렸고 BTIG는 94달러로 소폭 낮췄다⁴⁵⁶. 목표주가 평균 89.77달러는 종가 84.95달러보다 5.7% 높다. 에버지 주가는 올해 들어 17% 올랐다.⁴⁵⁶

부하가 늦어지면 빚은 누가 지나

에버지는 자금 조달이 먼저다. 발전소 허가가 나기도 전인 8월에 2057년 만기, 금리 6.40%의 이차후순위채(junior subordinated notes) 6억 달러↗가 시장으로 나갔다.⁵

실적 자체는 깔끔했다. 에버지는 2분기에 매출 15억 달러, 조정 주당순이익(EPS) 0.88달러로 시장 예상을 넘어섰고 연간 가이던스(4.14~4.34달러)를 재확인했다.⁵⁶ 추가 부과금이 유지되고 미주리 PSC가 뷰캐넌블러프스를 허가하면 수요 성장 계산은 맞아떨어진다. 카운티들이 2027년까지 규정 쓰기를 계속하면, 메가와트를 기다리는 동안 가스발전소와 배터리, 빚은 모두 에버지 몫이 된다¹⁷. 11월 5일 실적 컨퍼런스콜과 11월 16일 공청회가 이 종목에 값을 매기는 날짜다.¹⁷