Evergy отчитается 5 ноября — до слушаний в Миссури по газовой станции на 710 МВт

Evergy▼−0.61% — Evergy, down 0.61 percent today опубликует отчет за III квартал до открытия торгов 5 ноября, а через три недели начнется настоящее испытание: Комиссия по общественным услугам штата Миссури открывает местные слушания по заявке энергокомпании на строительство газовой станции мощностью 710 МВт и накопителя на 109 МВт↗ ⁷. Компания с капитализацией $19,2 млрд, обслуживающая 1,7 млн потребителей в Канзасе и Миссури, сделала бум дата-центров своей историей роста ⁷. Теперь оба штата решают, заплатят ли соседи за этот бум или соседям заплатят ⁷.

31 августа Evergy попросила у комиссии Миссури разрешения построить второй энергоблок энергетического центра Бьюкенен-Блафс — парогазовую станцию мощностью 710 МВт в округе Бьюкенен — и проект накопления электроэнергии Foxtrot в округе Джаспер ¹. Слушания откроются 16 ноября в Сент-Джозефе ¹; на следующий день пройдут два онлайн-заседания; номер дела — EA-2026-0343 ¹. Выступления могут ограничить по времени, материалы дела общедоступны ¹.

Всё дело — в надбавке

В Уичито бычий аргумент озвучил представитель самой Evergy. Вице-президент компании по стратегии и долгосрочному планированию Зак Глэдхилл рассказал градостроителям округа Седжвик, что дата-центры, покупающие энергию Evergy, платят надбавку, которая снижает тарифы для всех остальных. Подкомитет округа по планированию отказался требовать от проектов собственной генерации↗ и снова соберется 12 ноября ².

В Де-Сото (штат Канзас) нагрузка уже стоит в очереди: кампус Beale Infrastructure из четырех зданий, как ожидается, подключится к тарифу Evergy для крупных потребителей (Large Load Tariff) с нагрузкой свыше 75 МВт; общая мощность и потребление воды не раскрываются ³. Конкурент — Digital Realty▲+0.84% — Digital Realty, up 0.84 percent today — покупает расположение жителей, выделяя $20 млн на налоговые льготы и скидки на коммунальные услуги в размере до $1 тыс. в год на домохозяйство↗ в течение десяти лет, пока город ждет исследования шума от Black & Veatch, которое должно выйти к марту 2027 года ³. Против обоих проектов уже есть петиция соседей ³.

Два лагеря, одна акция, одна неделя

19 октября Jefferies▼−1.84% — Jefferies, down 1.84 percent today снизил целевую цену по акциям Evergy со $103 до $93, Barclays▼−1.45% — Barclays, down 1.45 percent today — с $92 до $86 ⁴⁵⁶. 22 октября HSBC начал освещение бумаг Evergy с рекомендации «покупать» и целевой цены $92, TD Cowen — с целью $95; BMO повысил цель до $89, BTIG урезал до $94 ⁴⁵⁶. Средняя целевая цена — $89,77 — на 5,7% выше цены закрытия $84,95; с начала года акции выросли на 17%. ⁴⁵⁶

Кто понесет долг, пока нагрузка ждет

Деньги на развертывание мощностей Evergy привлекает авансом: в августе компания разместила младшие субординированные облигации на $600 млн с купоном 6,40% и погашением в 2057 году↗ — раньше, чем утвержден хоть один энергоблок. ⁵

Сам по себе квартал вышел чистым. Во II квартале Evergy превзошла ожидания: скорректированная прибыль на акцию составила $0,88 при выручке $1,5 млрд, а прогноз на весь год — $4,14–4,34 — компания подтвердила. ⁵⁶ Если надбавка устоит и комиссия Миссури одобрит «Бьюкенен-Блафс», арифметика роста нагрузки сойдется. Если округа продолжат писать правила и в 2027 году, газовую станцию, накопитель и долг придется держать самой Evergy — пока мегаватты ждут ¹⁷. Конференц-колл 5 ноября и слушания 16 ноября — даты, которые определят цену. ¹⁷