29 अक्टूबर की रिपोर्ट से पहले आरबीसी ने Mobileye का टारगेट घटाकर 5 डॉलर किया, कंसेंसस 11 डॉलर; फ्री फ्लोट का 20.6% शॉर्ट पोजिशन में
Mobileye 29 अक्टूबर को नतीजे पेश करेगी — ऐसे में जब कंपनी के फ्री फ्लोट का पांचवां हिस्सा शॉर्ट पोजिशन में है, संस्थापक अलविदा की राह पर हैं और आरबीसी का 5 डॉलर का टारगेट 11 डॉलर के कंसेंसस के आमने-सामने खड़ा है। इस बहस का फैसला वोक्सवैगन से ताल्लुकात तय करेगी। फुटेज जो संकेत देती है, उसकी तसदीक अब तक किसी कंपनी ने नहीं की है।
Vincent Jiang · 3 min read
इल्ज़ाम: वोक्सवैगन पर, नाम लेकर
18 अक्टूबर को पोस्ट की गई फुटेज में वोक्सवैगन की राइड-हेलिंग यूनिट MOIA की एक वैन जर्मनी के A8 मोटरवे पर एक रेस्ट स्टॉप पर दिखती है, जिसकी ऑटोनॉमस किट पर Wayve का लोगो है। सेल्फ-ड्राइविंग सेक्टर पर नज़र रखने वाले इसे इस बात का संकेत मान रहे हैं कि वोक्सवैगन अपना रोबो-टैक्सी सॉफ्टवेयर Mobileye−1.71% — Mobileye, down 1.71 percent today से हटाकर लंदन के इस स्टार्टअप को दे रहा है 12। इस स्विच की तसदीक अब तक शामिल किसी भी कंपनी ने नहीं की है।
तीन दिन बाद आरबीसी कैपिटल मार्केट्स ने इंटेल−7.57% — इंटेल, down 7.57 percent today के नियंत्रण वाली इज़रायली ड्राइवर-असिस्टेंस चिप और सॉफ्टवेयर कंपनी Mobileye को 'सेक्टर परफॉर्म' से 'अंडरपरफॉर्म' पर डाउनग्रेड कर दिया और टारगेट प्राइस 7 डॉलर से घटाकर 5 डॉलर कर दिया 3। आरबीसी के मुताबिक ऑटो कंपनियां ड्राइवर असिस्टेंस को चिपमेकर एनवीडिया−4.44% — एनवीडिया, down 4.44 percent today और क्वालकॉम−2.93% — क्वालकॉम, down 2.93 percent today के सेंट्रल कंप्यूटरों में समेट रही हैं, एडवांस्ड प्रोडक्ट्स की जीतें "साकार नहीं हो पाईं" और प्रीमियम लाइन ले जाने वाला वोक्सवैगन "हट सकता है" 3। प्री-मार्केट ट्रेडिंग में शेयर 4% गिरकर 7.04 डॉलर पर आ गया 3।
सबूत: फ्री फ्लोट का पांचवां हिस्सा शॉर्ट बिक्री में
Mobileye 29 अक्टूबर को बाजार खुलने से पहले तीसरी तिमाही के नतीजे पेश करेगा। कंसेंसस 476.78 मिलियन डॉलर के राजस्व और प्रति शेयर 0.1013 डॉलर की कमाई का है 4। शॉर्ट सेलरों के पास फ्री फ्लोट का 20.6% हिस्सा है — एक महीने में 20% से ज्यादा का इजाफा, और इन पोजिशनों के कवर होने में 6.5 दिन लगेंगे 5। डायरेक्टर फ्रैंक येरी और साफ्रोआडू येबोआ-अमांक्वाह ने जुलाई और अगस्त में ओपन मार्केट से क्रमशः 7.98 और 8.46 डॉलर के भाव पर शेयर खरीदे थे — The Inference ने 15 अक्टूबर को यह खबर दी थी। गुरुवार को शेयर 7.02 डॉलर पर खुला, यानी 52 हफ्ते के निचले स्तर से 55 सेंट ऊपर 4। इंटेल के पास कंपनी के करीब 77% शेयर हैं 6।
आरबीसी का 5 डॉलर ही 7.02 डॉलर के शेयर भाव से नीचे वाला एकमात्र Mobileye टारगेट
Data
| Value | |
|---|---|
| आरबीसी | $5 |
| यूबीएस | $7.5 |
| गोल्डमैन सैक्स | $8 |
| मिज़ुहो | $8 |
| बार्कलेज | $9 |
| मॉर्गन स्टैनली | $9 |
| सिटी | $11 |
| एवरकोर ISI | $11 |
| कंसेंसस | $11.08 |
बचाव: 24.5 अरब डॉलर का रेवेन्यू पाइपलाइन
तेजी के दांव पर लगे निवेशक (बुल्स) दूसरी तिमाही से बात शुरू करते हैं: 508 मिलियन डॉलर के राजस्व पर एडजस्टेड कमाई 0.19 डॉलर प्रति शेयर रही, अनुमान से 0.13 डॉलर ज्यादा, और पूरे साल की एडजस्टेड ऑपरेटिंग आय का गाइडेंस 185-235 मिलियन डॉलर से बढ़ाकर 365-425 मिलियन डॉलर कर दिया गया 47। इसके ऊपर गिनिए तो 24.5 अरब डॉलर का आठ साल का रेवेन्यू पाइपलाइन, स्टेलेंटिस से मिली डिज़ाइन जीतें, 98वें पर्सेंटाइल में रैंक वाली अर्निंग्स रिवीज़न और 2027 से अमेरिका में अपनी खुद की रोबो-टैक्सी फ्लीट चलाने की योजना भी है 58। सिटीग्रुप−1.48% — सिटीग्रुप, down 1.48 percent today ने 16 अक्टूबर को कवरेज शुरू करते हुए "बाय" रेटिंग और 11 डॉलर का टारगेट प्राइस दिया, जबकि 23 एनालिस्टों का 11.08 डॉलर का कंसेंसस मौजूदा भाव से करीब 56% तेजी की गुंजाइश दिखाता है 45।
अभियोजन: संस्थापक पहले ही जा चुका है
मंदी के दांव पर लगे निवेशकों (बेयर्स) का जवाब है कि पॉर्श और ऑडी के साथ SuperVision के वॉल्यूम 2027 के आखिर तक खिसक चुके हैं, पूंजी पर रिटर्न गहराई से नकारात्मक हैं और EyeQ चिप वही चीज है जिसकी जगह एनवीडिया या क्वालकॉम का सेंट्रल कंप्यूटर ले लेता है 35। 27 साल तक कंपनी खड़ी करने और 2017 में उसे इंटेल को 15.3 अरब डॉलर में बेचने वाले अमनोन शाशुआ ने 18 जुलाई को बोर्ड को बताया था कि वे पद छोड़ देंगे 67।
नतीजों के ऐलान से कुछ ही दिन पहले उन्होंने doubleAI सामने लाया — 200 मिलियन डॉलर की सीरीज़ ए फंडिंग के साथ, जिसकी अगुवाई लाइटस्पीड और बेसेमर ने की और एनवीडिया भी उसमें शामिल हुई; वैल्यूएशन 1 अरब डॉलर से ऊपर 9। एनवीडिया इस बहस के दोनों पक्षों पर खड़ा है: एक तरफ वह प्रोसेसर, जिसे आरबीसी Mobileye को कमोडिटी में बदल देने वाला बताता है; दूसरी तरफ Mobileye के संस्थापक की अगली कंपनी के पीछे लगा उसका पैसा।
आठ तिमाहियों का राजस्व आधे अरब डॉलर के आसपास टिका
- राजस्व
- Estimate
Data
| राजस्व | |
|---|---|
| जुला-सित '24 | $486M |
| अक्टू-दिस '24 | $490M |
| जन-मार्च '25 | $438M |
| अप्रै-जून '25 | $506M |
| जुला-सित '25 | $504M |
| अक्टू-दिस '25 | $446M |
| जन-मार्च '26 | $558M |
| अप्रै-जून '26 | $508M |
| जुला-सित '26E (estimate) | $477M |
फैसले का इंतजार: 29 अक्टूबर, सुबह 8 बजे
फुटेज अभी कुछ तय नहीं करती: लॉस एंजिल्स में टेस्ट हो रही MOIA की ID. Buzz वैनें अब भी Mobileye का सॉफ्टवेयर चला रही हैं 8। वहीं Wayve के पास मर्सिडीज़-बेंज, निसान और स्टेलेंटिस के साथ प्रोडक्शन एग्रीमेंट हैं 11। कॉल पर नजर रखने वाला आंकड़ा होगा साल की दूसरी छमाही का SuperVision शिपमेंट गाइडेंस। और वोक्सवैगन की मंशा पर बोल सकता है तो सिर्फ वोक्सवैगन।
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